Die Rohstoffwoche: Gold & Silber Crash, Q2 Metals, Glencore, Agnico Eagle, Goldsky Resources, Ivanhoe Electric, SQM, Hecla Mining, Orezone Gold, Rio2, Titan Mining, USA Rare Earth
Die Woche geht mit einem schwarzen Freitag an den Edelmetallmärkten zu Ende. Silber notierte am Freitag gegen 19:30 Uhr fast 35 % im Minus bei knapp 78 USD. Auch der Goldpreis gab zweistellig nach: Um 13 % auf 4.730 EUR. Auch Platin und Palladium verloren 20 %. Frei nach Goethe also: Es nahm der Augenblick, was die wochenlange Rallye gegeben. Was sonst noch passierte?
Analysten stufen die Aktie hoch: Q2 Metals verfügt mit dem Cisco Projekt in Kanada neuen Auswertungen zufolge über eines der globalen Top-5-Lithiumprojekte im Hartgestein. Glencore meldet für das zweite Halbjahr einen Anstieg der Kupferproduktion, muss aber im Gesamtjahr einen Rückgang hinnehmen. Agnico Eagle verkauft seine Anteile am Barsele-Goldprojekt an den JV-Partner Goldsky Resources. Ivanhoe Electric und SQM suchen in der Atacama-Wüste nach Kupfer. Ziel: Lagerstätten mit 1 Mio.+ Tonnen. Hecla Mining verkauft Casa Berardi an Orezone Gold. Rio2 meldet die erste Goldproduktion in der Fenix Gold Mine. Titan Mining präsentiert den Start der Graphit-Demonstrationsanlage in New York. Und die US-Regierung steigt bei USA Rare Earth ein. Die Rohstoffwoche im Überblick.
Top-5 Lithium-Spodumen Lagerstätte: Cannacord hebt Kursziel für Q2 Metals auf 4,30 CAD an
Die Analysten von Cannacord haben das Kursziel für den kanadischen Lithiumexplorer Q2 Metals CA74739G1072 A3D4CR von 2,75 CAD auf 4,30 CAD angehoben. Das Vorkommen beim Projekt Cisco im kanadischen Quebec wird nach starken Bohrergebnissen, darunter 457,4 m mit 1,65 % Li2O, nun auf 236 Mt bei 1,39 % Li2O geschätzt. Dies entspricht einer Steigerung um 32 % gegenüber der letzten Schätzung. "Eine Ressource dieser Größenordnung würde das Cisco-Projekt komfortabel unter den fünf größten Hartgestein-Lithium-Lagerstätten weltweit platzieren", heißt es in dem Bericht. Jüngste Bohrergebnisse erweitern die Mineralisierung nach Norden und eröffnen Steigerungspotenzial für die Ressource.
Glencore meldet für 2025 11 % weniger Kupferproduktion
Glencore JE00B4T3BW64 A1JAGV legte am Donnerstag Produktionszahlen für das zweite Halbjahr und das Gesamtjahr 2025 vor.
Die Kupferproduktion, die bei einem im Raum stehenden Deal mit Rio Tinto eine zentrale Rolle spielt, sank im Gesamtjahr um 11 % auf 851,6 kt. Im zweiten Halbjahr lag die Kupferproduktion jedoch um 48 % höher als im ersten Halbjahr – zurückzuführen vor allem auf höhere Kupfergehalte und -ausbeuten in den Minen KCC, Mutanda, Antapaccay und Antamina.
Der taggleich veröffentlichte Ressourcen- und Reservenbericht zeigt Zuwächse bei der Kupferressourcenbasis des Unternehmens, insbesondere deutliche Steigerungen bei NewRange, Antapaccay, Coroccohuayco, Lomas Bayas und El Pachón. Für das Jahr 2026 prognostiziert Glencore eine Kupferproduktion von 810-870 Tonnen.
Die Zinkproduktion stieg im zweiten Halbjahr um 39.000 Tonnen (+8 % gegenüber dem ersten Halbjahr), was auf die gestiegenen Beiträge von McArthur River, Kidd und Kazzinc zurückgeht. Die Goldproduktion stieg im zweiten Halbjahr leicht gegenüber der ersten Jahreshälfte, ging im Gesamtjahr jedoch um 18 % auf 604 koz zurück. Bei Silber kam es im Gesamtjahr aufgrund eines starken zweiten Halbjahres zu einem Produktionszuwachs um 6 %.
Agnico Eagle verkauft Barsele Goldprojekt für 166 Mio. USD an Goldsky Resources
Agnico Eagle CA0084741085 860325 meldete am Mittwoch eine Vereinbarung mit Goldsky Resources CA3814951008 A41XQ1. Die beiden Unternehmen betreiben bislang das Goldprojekt Barsele in Nordschweden als Joint Venture.
Goldsky wird die 55 % der Anteile, die es noch nicht besitzt, erwerben. Der Kaufpreis: 20 Mio. USD Cash, gut 75,5 Mio. neu auszugebende Goldsky Aktien und eine 2 % NSR für das Barsele-Projekt. Ausgehend von einem Goldsky Aktienkurs von 2,90 USD im NASDAQ OTC Handel am Freitag ergibt sich aus Bar- und Aktienzahlung eine Summe von 237,5 Mio. USD. Agnico Eagles Anteil an Goldsky steigt durch den Deal auf etwa 32,5 %.
"Die Veräußerung seiner direkten Beteiligung am Barsele-Projekt steht im Einklang mit der Priorisierung der hochwertigen internen Projektpipeline des Unternehmens, die voraussichtlich die nächste Wachstumsphase vorantreiben wird", heißt es in der Mitteilung.
Ivanhoe Electric und SQM suchen in Atacama-Wüste nach 1 Mio. t+ Kupfervorkommen
Ivanhoe Electric US46578C1080 A3DNSS und SQM US8336351056 895007 meldeten am Dienstag die Unterzeichnung einer verbindlichen Kooperations- und Explorationsvereinbarung zur Kupferexploration in Nordchile. Die Kooperation bildet den Rahmen zur Erkundungbestimmter Bergbaukonzessionen von SQM mit einer Gesamtfläche von 2.002 km².Die Zusammenarbeit wird von SQM mit einer anfänglichen Investition von 9 Mio. USD finanziert. Ivanhoe Electric wird sein geophysikalisches Vermessungssystem Typhoon und die Dateninversionssoftware Computational Geosciences einbringen.
Wird ein Vorkommen mit einem Potenzial von mindestens einer Million Tonnen Kupfer oder Kupferäquivalent entdeckt, hat Ivanhoe Electric die Option, eine 50-%ige Beteiligung an der Lagerstätte zu erwerben und mit SQM ein 50/50-Joint-Venture zu gründen. Der Kaufpreis entspricht dem Doppelten der bisherigen Explorationsausgaben von SQM. Dieser Betrag wird an das neue Joint-Venture-Unternehmen gezahlt und für weitere Explorations- und andere damit verbundene Aktivitäten verwendet.
Der explorationstechnische Hintergrund: SQM gewinnt Kaliumnitrat und Jod durch den Abbau ausgedehnter Caliche-Gebiete in der Atacama-Wüste. Caliche ist eine Oberflächenablagerung aus durch Salze verfestigten Sedimenten. Dadurch weist sie einen hohen elektrischen Widerstand auf und erschwert das Eindringen von geophysikalischen Sendern mit geringer Leistung sowie deren Fähigkeit, darunterliegende Sulfidmineralisierungen zu detektieren. Typhoon erzeugt eine starke, saubere elektrische Ladung, die die hochohmige Caliche-Deckschicht durchdringen und so potenzielle Kupfervorkommen in der Tiefe aufspüren kann.
Executive Chairman Robert Friedland kommentierte: "Weite Gebiete mit elektrisch leitfähigem Caliche verbergen ein enormes geologisches Potenzial unter der Oberfläche. Unsere Typhoon- und CGI-Plattform ist einzigartig in der Lage, diese Deckschicht zu durchdringen und Erkenntnisse zu gewinnen, die anderen Technologien verborgen bleiben."
Hecla Mining verkauft Casa Berardi an Orezone Gold
Hecla Mining US4227041062 854693 meldete am Montag den Verkauf des Casa Berardi-Projekts in Quebec an Orezone Gold CA68616T1093 A0RF8Q.
Der Kaufpreis in Höhe von bis zu 593 Mio. USD setzt sich aus 160 Mio. USD Cash bei Abschluss, 65,7 Mio. Orezone-Aktien bei Abschluss sowie einer aufgeschobenen Barzahlung von 80 Mio. USD zusammen. Darüber hinaus sieht die Vereinbarung eine bis zu 241 Mio. USD umfassende Eventualvergütung vor, die unter anderem produktionsabhängige Lizenzgebühren und goldpreisabhängige Zahlungen enthält.
"Der Verkauf von Hecla Quebec stellt einen wichtigen Meilenstein in der Transformation von Hecla dar, da wir unsere Kapitalallokation und unseren operativen Fokus auf unser erstklassiges Silberportfolio konzentrieren", kommentierte Rob Krcmarov, Präsident und CEO von Hecla Mining.
Rio2 meldet erste Goldproduktion bei Fenix Gold Mine
Rio2 CA7672171021 A2JRRN konnte am Montag den ersten offiziellen Goldguss in der chilenischen Goldmine Fenix vermelden, der demnach am 23.01.26 stattfand.
Die Bauarbeiten an den kritischen Anlagenteilen wurden planmäßig und im Kostenrahmen abgeschlossen. Bei dem Goldguss wurden rund 897 Unzen Gold gewonnen, zusätzlich zu den rund 358 Unzen Gold, die bereits im Dezember im Rahmen der Inbetriebnahme der Anlage gefördert wurden. Außerdem wurden bei beiden Gussvorgängen zusammen rund 131 Unzen Silber gewonnen.
Rio2 will nun die Fördermenge bei Fenix Gold auf 20.000 Tonnen Erz pro Tag steigern. Auf Basis des aktuellen Ausbauplans strebt das Unternehmen für 2026 eine Goldproduktion von 60.000 bis 70.000 Unzen an.
Executive Chairman Alex Black kommentierte: "Dieser Meilenstein ist der Höhepunkt einer langen und mitunter herausfordernden achtjährigen Reise seit unserer Fusion mit der Atacama Pacific Gold Corporation im Jahr 2018."
Titan Mining startet Graphitproduktion in New York
Titan Mining CA88831L2021 A41MZZ verkündete am Montag den Beginn der Graphitkonzentratproduktion in seiner Demonstrationsanlage in Kilbourne im Norden des US-Bundesstaates New York.
Die Demonstrationsanlage, die sich innerhalb der bestehenden Infrastruktur der Empire State Mine von Titan befindet, ist auf die Produktion von rund 1.200 Tonnen Graphitkonzentrat pro Jahr ausgelegt. Das Kilbourne-Projekt sieht ein jährliches Produktionsvolumen von 40.000 Tonnen pro Jahr vor.
"Titan hat erfolgreich natürliches Flockengraphitkonzentrat hergestellt und geht nun zur Produktion von Material für Kunden- und staatliche Qualifizierungsprogramme über. Dies ist der erste Schritt zur Wiederherstellung einer heimischen Lieferkette für Naturgraphit in den Vereinigten Staaten – zum ersten Mal seit mehr als sieben Jahrzehnten", heißt es in der Mitteilung.
Das Unternehmen befindet sich in Gesprächen mit US-EXIM, die eine 120 Mio. USD schwere Kreditfazilität bereitstellen könnte. "Diese würde eine langfristige, nicht verwässernde Kapitalfinanzierung für den Großteil der Entwicklung des Kilbourne-Projekts bereitstellen."
US-Regierung kauft 10 % Beteiligung an USA Rare Earth – 1,5 Mrd. USD PIPE Finanzierung abgeschlossen
USA Rare Earth US91733P1075 A412UH berichtete am Montag über den Einstieg der US-Regierung. Diese erwirbt 10 % des Unternehmens und damit ihre vierte Beteiligung an einem Bergbauunternehmen. Insgesamt umfasst die Finanzierung 3,1 Mrd. USD: 277 Mio. USD an Bundesmitteln und ein besichertes Darlehen in Höhe von 1,3 Mrd. USD aus dem CHIPS Act. Darüber hinaus wird das Unternehmen an das Handelsministerium 16,1 Millionen Stammaktien und etwa 17,6 Millionen Optionsscheine ausgeben.
USA Rare Earths hat zudem eine PIPE-Finanzierung in Stammaktien in Höhe von 1,5 Milliarden USD (Ausgabe von 69,8 Millionen Aktien zu je 21,50 USD) abgeschlossen, angeführt von Inflection Point – einer Zweckgesellschaft, die das Unternehmen im vergangenen Jahr beim Börsengang unterstützt hat – und mit Beteiligung großer Investmentfondsgesellschaften.
