Die Rohstoffwoche: Alamos Gold, Energy Fuels, Ivanhoe Mines, District Metals, Alkane, Mandalay Resources, Osisko Development, Gold Fields, Gold Road
Alamos Gold muss steigende Kosten und eine hinter den Erwartungen zurückbleibende Goldproduktion im ersten Quartal vermelden. Energy Fuels dagegen verkündet für Pinyon Plain nicht nur eine Uranproduktion auf Rekordniveau, sondern auch starke Bohrergebnisse. Ivanhoe Mines kann vor allem dank Kamoa-Kakula glänzende Quartalsergebnisse vorlegen. District Metals verfügt der aktualisierten MRE zufolge mit Viken über die zweitgrößte Uranlagerstätte der Welt. Alkane übernimmt Mandalay Resources im Wege eines Aktiendeals und verspricht sich Synergien. Osisko Development legt eine neue DFS für Cariboo mit deutlich höherem NPV vor. Und Gold Fields startet einen neuen Anlauf zur Übernahme von Gold Road. Die Rohstoffwoche im Überblick.
Alamos Gold mit schwachen Quartalszahlen
Alamos Gold (ISIN: CA0115321089, WKN: A14WBB) legte am Mittwoch Quartalszahlen vor, die die Aktie prompt auf Talfahrt schickten. Der Grund: steigende Kosten und eine hinter den Erwartungen zurückbleibende Goldproduktion.
Der bereinigte Gewinn im ersten Quartal stieg auf 59,8 Millionen Dollar oder 14 Cent je Aktie, verglichen mit 51,2 Millionen Dollar oder 13 Cent im Vorjahreszeitraum – und damit deutlich unter den 19 Cent pro Aktie, die Analysten im Durchschnitt erwartet hatten. Die Goldproduktion im ersten Quartal lag mit 125.000 Unzen am unteren Ende der zuvor vom Unternehmen bekannt gegebenen Spanne und ebenfalls unter den Erwartungen der Analysten. Die AISC lagen mit 1805 USD pro Feinunze über der Bandbreite der Prognose des Unternehmens für das erste Halbjahr.
John A. McCluskey, Präsident und CEO, kommentierte: "Die solide Leistung von Island Gold wurde durch einen langsameren Hochlauf der Magino-Mühle sowie eine geringere Produktion von Young-Davidson ausgeglichen. Beide Betriebe zeigten im April eine deutliche Verbesserung, und wir erwarten, dass dies zu einer höheren Produktion und niedrigeren Kosten im zweiten Quartal beitragen wird. Da wir für die zweite Jahreshälfte eine weitere Produktionssteigerung und Kostensenkung erwarten, sind wir weiterhin auf Kurs, unsere Produktionsprognose für das Gesamtjahr zu erreichen."
Energy Fuels meldet Rekordproduktion und starke Bohrergebnisse bei Pinyon Plain
Energy Fuels (ISIN: CA2926717083, WKN: A1W757) meldete am Donnerstag für April eine Rekordproduktion in der Mine Pinyon Plain im Norden Arizonas. Die Mine produzierte im April insgesamt 4.604 Tonnen Erz mit einem Gehalt von 1,64 Prozent U308. Das entspricht rund 73 % der im vergangenen Jahr geförderten 208.000 Pfund U308.
Bohrungen lieferten zudem starke Ergebnisse mit bis zu 20 % Uranoxid. Im Rahmen des Bohrprogramms in der Juniper-Zone wurden 49 Kernbohrungen niedergebracht. Die Highlights:
- PPCH-028: 13,4 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 7,02 % eU308
- PPCH – 029: 7,5 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 7,50 % eU308
- PPCH-033: 9,3 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 2,02 % eU308
- PPCH-034: 17,5 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 5,70 % eU308, einschließlich 4,0 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 20,11 % eU308
- PPCH-035: 5,0 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 5,15 % eU308
- PPCH-036: 7,5 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 3,17 % eU308
- PPCH-043: 11,0 Fuß mit einem Durchschnittsgehalt von 1,89 % eU308
"Ich bin von diesen Bohrergebnissen begeistert", kommentierte Mark Chalmers, Präsident und CEO. "Wir planen, diese Ergebnisse noch in diesem Jahr in einen aktualisierten technischen Bericht für die Pinyon Plain-Mine einfließen zu lassen. Ich bin überzeugt, dass dies die Uranreserven und -ressourcen deutlich erhöhen und zu niedrigeren Abbau- und Verarbeitungskosten pro Pfund führen wird. Diese Ergebnisse bestätigen zudem unsere Überzeugung, dass Pinyon Plain in den nächsten Jahren wahrscheinlich die größte und kostengünstigste US-Uranmine sein wird."
Ivanhoe Mines steigert EBITDA um 66 %
Ivanhoe Mines (ISIN: CA46579R1047, WKN: A1W4VG) legte am Mittwoch Quartalszahlen vor, die am Markt gut ankamen und für ein zweistelliges Kursplus sorgten. Das Unternehmen meldete einen Rekordumsatz von 973 Mio. USD, einen operativen Gewinn von 471 Mio. USD und ein EBITDA von 585 Mio. USD, was einer operativen Marge von 60 % entspricht. Das bereinigte EBITDA erreichte mit 226 Mio. USD ebenfalls einen Rekordwert und lag damit 66 % über dem Vorjahreswert. Der Gewinn stieg auf 10 Cent pro Aktie und übertraf die Erwartungen von 7 Cent pro Aktie damit deutlich.
Zu den starken Ergebnissen trug vor allem der Kupferkomplex Kamoa-Kakula in der DR Kongo bei. Von Januar bis März produzierte die Kupfermine (Ivanhoes Anteil liegt bei 39,6 %) mit 133.120 Tonnen 55 % mehr als im Vorjahreszeitraum. Zwischenzeitlich konnte die Produktion weiter gesteigert werden.
"Kamoa-Kakula wird im April eine Rekordproduktion erreichen und rund 50.000 Tonnen Kupferkonzentrat produzieren, was einer Jahresproduktion von über 600.000 Tonnen entspricht – eine bemerkenswerte Leistung. Dies bildet die Grundlage für unser weiteres Wachstum im Jahr 2026, einschließlich unserer Optimierungsprojekte wie Projekt 95, noch vor der Phase-4-Erweiterung", kommentierte Gründer und Co-Vorsitzender Robert Friedland.
Viken von District Metals ist jetzt zweitgrößte Uranlagerstätte der Welt
District Metals (ISIN: CA2548481043, WKN: A2PNZJ) gab am Dienstag eine NI 43-101-konforme Schätzung der abgeleiteten und angezeigten Mineralressourcen für die Lagerstätte Viken Energy Metals bekannt. Gemessen an dieser ist die Lagerstätte offiziell die zweitgrößte Uranlagerstätte der Welt.
Die aktualisierte MRE taxiert die Lagerstätte auf 456 Millionen angezeigte Tonnen mit einem Gehalt von 175 ppm Uranoxid (U308), bei 176 Millionen enthaltenen Pfund U308, was einer fast neunfachen Steigerung gegenüber der vorherigen Ressource aus dem Jahr 2010 entspricht. Die abgeleiteten Ressourcen stiegen um 44 % auf 4,33 Milliarden Tonnen mit einem Gehalt von 161 ppm U308, bei 1,53 Milliarden enthaltenen Pfund.
"Das erstaunliche Wachstum der aktuellen Viken-MRE von den Bohrdaten zwischen 2006 und 2012 ist ein Beweis für die Kontinuität in Qualität und Mächtigkeit der mineralisierten Alaunschieferformation, die in der gesamten Viken-Lagerstätte gefunden wurde", kommentierte CEO Garrett Ainsworth.
Weitere Erhöhungen der MRE hält er für wahrscheinlich. "Zukünftige Wirtschaftlichkeitsstudien werden sich jedoch auf einen vergleichsweise kleineren Bergbaubetrieb konzentrieren, der darauf abzielt, die Investitionsausgaben zu senken, eine positive soziale Akzeptanz zu fördern und die wirtschaftlichen Kennzahlen zu optimieren", so Ainsworth.
Alkane kauft Mandalay Resources für 358 Mio. USD
Alkane Resources (ISIN: AU000000ALK9, WKN: 863617) kauft Mandalay Resources (ISIN: CA5625684025, WKN: A2PM64) für umgerechnet rund 358 Mio. USD. Dies teilten die Unternehmen am Montag übereinstimmend mit.
Im Rahmen der Transaktion erhalten die Mandalay-Aktionäre 7,875 Stammaktien von Alkane für jede Stammaktie von Mandalay. Nach Abschluss der Transaktion werden die ehemaligen Mandalay-Aktionäre von Mandalay und die bestehenden Aktionäre von Alkane etwa 55 % bzw. 45 % der Aktien des kombinierten Unternehmens besitzen.
Durch die Übernahme entsteht ein Gold- und Antimonproduzent mit drei operierenden Minen (Costerfield und Tomingley in Australien und Björkdal in Schweden) und einer geplanten Goldproduktion von 160.000 Unzen Gold in 2025, die 2026 auf mehr als 180.000 Unzen steigen soll. Die kombinierten AISC sollen von 1.760 USD auf 1.420 USD sinken.
Nic Earner, Managing Director von Alkane, kommentierte: "Die Transaktion wird (…) zwei Unternehmen mit komplementären Anlagen und einer gemeinsamen Wachstumsvision zusammenführen. Die beiden hochwertigen Minen von Mandalay entsprechen den Attributen von Tomingley: eine nachgewiesene Geschichte von beständiger Produktion, Cash-Generierung und Explorationspotenzial."
Neue DFS steigert NPV von Osisko Developments Cariboo
Osisko Development (ISIN: CA68828E8099, WKN: A3DK8G) gab am Montag die Ergebnisse einer optimierten Machbarkeitsstudie für das Goldprojekt Cariboo bekannt. Diese taxiert das Projekt im Basisszenario mit einem Goldpreis von 2.400 USD auf einen NPV nach Steuern (5 %) von 943 Mio. CAD mit einer internen Rendite (IRR) von 22,1 % sowie einer Amortisationszeit von 2,8 Jahren. Die AISC werden im Basisszenario auf 1.157 USD geschätzt. Bei einem Goldpreis von 3.300 USD liegt der NPV bei 2,1 Mrd. CAD und der IRR bei 38 %, die Amortisationszeit verkürzt sich in diesem Szenario auf 1,6 Jahre. Die AISC liegen in diesem Fall bei 1.167 USD.
Sean Roosen, Gründer, Vorstandsvorsitzender und CEO, kommentierte: "Die Ergebnisse bestätigen unsere Ansicht, dass Cariboo ein hochwertiges Asset mit robusten Renditen und erheblichem Aufwärtspotenzial innerhalb des bestehenden Minenplans ist. Unser unmittelbares Augenmerk liegt weiterhin darauf, die Projektfinanzierung voranzutreiben und das Projektrisiko in Richtung FID weiter zu minimieren, wir glauben jedoch, dass zusätzliche Arbeiten potenzielle zukünftige Produktionssteigerungen innerhalb des geplanten Minenumfangs unterstützen könnten."
Gold Fields startet erneuten Übernahmeversuch bei Gold Road Resources
Gold Fields (ISIN: ZAE000018123, WKN: 856777) hat die Gespräche zur Übernahme des australischen Unternehmens Gold Road Resources (ISIN: AU000000GOR5, WKN: A1H4LL) nach der Ablehnung eines Deals im März wieder aufgenommen. Demnach gibt es aktive Gespräche.
Gold Fields hatte im ersten Anlauf 2,27 AUD pro Aktie in bar zuzüglich einer variablen Komponente angeboten.
