Tagesbericht vom 18.06.15

Der Goldpreis zieht im gestrigen New Yorker Handel von 1.179 auf 1.185 $/oz an. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter auf 1.188 $/oz und notiert damit aktuell um etwa 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Konsumentenkredite wachsen im April um 7,3 % (hochgerechnete Jahresrate).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 33.653 Euro/kg, Vortag 33.730 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 16,20 $/oz, Vortag 15,95 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.081 $/oz, Vortag 1.074 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 724 $/oz, Vortag 730 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich auf tiefem Niveau.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,2 % oder 1,5 auf 67,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Detour 4,9 % und Kinross 3,9 %. Bei den kleineren Werten ziehen Romarco 9,3 %, Alacer 8,4 % und Rubicon 7,8 % an. Luna fallen 15,0 %, Bank Island 10,7 % und Gabriel 6,9 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Silver Bull 23,5 %, Sierra 11,3 % und Aurcana 5,9 %. Maya gibt 9,1 % ab.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD können 5,0 %, Gold Fields 3,6 % und Anglogold 3,1 % zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Phoenix 19,1 %, Beadell 8,1 % und Millennium 8,0 %. Bei den Explorationswerten zieht Tanami 11,5 % an. Bassari gibt 9,1 % nach. Bei den Metallwerten verliert Fortescue 4,1 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 66,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+8,1 %), Saracen (+7,0 %) und Alacer (5,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 124 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds um 1,0 % und kann den Abstand auf den Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen, der um 2,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 51,5 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+11,6 %). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 32,4 %, der jetzt wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-40,6 %) liegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei marginalen Zuflüssen von 12,3 auf 12,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 51,5 % (Xau-Vergleichsindex +11,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,6 % auf 20,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+5,8 %), Coeur (+5,7 %) und Scorpio (+4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds 1,3 % deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,9 % den Abstand zum Hui-Vergleichsindex (+12,0 %) damit verringern. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz des Kursverlustes durch Zuflüsse von 23,7 auf 23,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: +10,9 % (Hui-Vergleichsindex +12,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 25,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alacer (+8,4 %), Beadell (+8,1 %) und Rubicon (+7,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 242 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds mit 0,1 % weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 2,2 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 33,3 % zu 11,6 %. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,3 % (Xau-Vergleichsindex +11,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 17,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+8,1 %), Millennium (+8,0 %) und Saracen (+7,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 6 von 242 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds mit 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,7 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 2,3 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 2,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 26,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex +2,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.