Tagesbericht vom 29.04.15

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel sprunghaft von 1.202 auf 1.212 $/oz an. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.210 $/oz um etwa 10 $/oz über den Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesinnenministerium: „Die Bundesregierung hat keine Erkenntnisse zu angeblicher Wirtschaftsspionage durch die NAS oder andere US-Dienste in anderen Staaten“.

Bild.de: „In der NSA-Affäre hat das Innenministerium unter Thomas de Maiziere das Parlament und die Öffentlichkeit nach vorliegenden Dokumenten belogen – und zwar mehrfach“.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.455 Euro/kg, Vortag 35.505 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann zulegen (aktueller Preis 16,54 $/oz, Vortag 16,33 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.153 $/oz, Vortag 1.141 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 773 $/oz, Vortag 773 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich nach dem Anstieg der letzten beiden Tage uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,4 % oder 2,4 auf 74,1 Punkte. Bei den Standardwerten können Agnico Eagle 5,9 %, Eldorado 4,3 % und Detour 4,1 % zulegen. Bei den kleineren Werten erholen sich Sandspring 17,7 %, Bank Island 15,8 % und Starcore 11,1 %. Bei den Silberwerten ziehen MAG 9,5 %, Alexco 6,1 % und Endeavour 6,1 % an. Santacruz verliert 9,1 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony können 5,1 % und Anglogold 3,9 % zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Unity 9,1 %, Resolute 8,1 % und Kingsrose 6,0 %. Bei den Explorationswerten zieht Panterra um 16,7 % an. Northern Mining geben 8,3 % und Focus 7,1 % ab. Bei den Metallwerten verliert Fortescue 7,4 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 64,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+9,1 %), Torex (+5,5 %) und Teranga (+4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds 2,4 % und entwickelt sich damit wesentlich stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 36,1 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+7,4 %). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 39,3 %, der jetzt ebenfalls wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-42,8 %) liegt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 11,8 auf 11,5 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 36,1 % (Xau-Vergleichsindex +7,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,0 % auf 21,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+9,9 %), MAG (+9,5 %) und Teranga (+7,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Santacruz (-9,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 8,3 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 13,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn stellt sich der Gewinn damit auf 6,6 % und liegt hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+9,7 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 23,9 auf 22,6 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: +6,6 % (Hui-Vergleichsindex +9,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,4 % auf 25,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+7,6 %), Lake Shore (+6,5 %) und Torex (+5,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 5,9 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,0 % damit weiterhin wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,4 % zulegen kann. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 7,3 auf 6,7 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,0 % (Xau-Vergleichsindex +7,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 16,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+66,7 %), Pacific Ore (+14,3 %) und Resolute (+8,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Canyon (-15,0 %) und Fortescue (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 4,9 % deutlich mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,3 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 16,2 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 1,0 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 16,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +1,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.