Tagesbericht vom 15.05.14

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.303 auf 1.306 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.303 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit leicht zulegen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Audi meldet für den März den besten Verkaufsmonat der Firmengeschichte. Die Auslieferungen erhöhten sich um 15 % auf 170.000 Neuwagen.

Irische Mallinckrodt will das US-Pharmaunternehmen Questcor für 5,6 Mrd $ übernehmen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann bei einem stabilen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 30.544 Euro/kg, Vortag 30.355 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verbessert sich (aktueller Preis 19,66 $/oz, Vortag 19,46 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.471 $/oz, Vortag 1.451 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 819 $/oz, Vortag 813 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Zink verbessert sich 2,0 % und Kupfer 1,4 %. Nickel fällt um 4,1 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,6 auf 91,0 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Yamana 5,1 % und Eldorado 3,0 % an. Kinross fällt 0,7 % zurück. Bei den kleineren Werten können Roxgold und Northern Dynasty jeweils 4,3 % sowie Banro 4,1 % zulegen. Petaquilla fallen 11,1 % und Monument 7,8 % zurück. Bei den Silberwerten haussiert Bear Creek nach einer positiven Gerichtsentscheidung um 35,1 %. MAG verbessern sich 5,0 % und Fortuna 4,9 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony erholt sich um 3,3 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen (30 Min vor Handelsschluss) freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Ramelius 7,5 % sowie Millennium und Citigold jeweils 5,3 %. St Barbara fällt 8,1 % zurück. Bei den Explorationswerten haussiert Legend bei großen Umsätzen um 40,0 %. Orbis gibt 8,8 % ab. Bei den Metallwerten verbessert sich Alumina 6,2 %. Lynas geben 7,7 % und Gindalbie 6,0 % ab.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 53,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,5 %), Millennium (+5,3 %) und Teranga (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Western Areas (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 81 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % marginal zulegen und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 28,2 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+12,7 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen marginal von 11,2 auf 11,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 28,2 % (Xau-Vergleichsindex: +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 24,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+35,1 %), MAG (+5,0 %) und Fortuna (+4,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds 2,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,5 % zulegen kann. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Gewinn mit 11,7 % damit weiter hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+17,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zum Kursrückgang von 21,8 auf 21,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,8 % (Xau-Vergleichsindex +17,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8 % auf 23,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,5 %), Yamana (+5,1 %) und Saracen (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Panoramic (-4,6 %) und Western Areas (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 230 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds mit 0,5 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,0 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+12,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 3,8 % konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 30,0 % (Xau-Vergleichsindex +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 19,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+25,0 %), Ramelius (+7,5 %) und Millennium (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Magnet (-33,3 %) und Lemur (-21,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % zulegen, bleibt aber leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der sich um 1,5 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,5 % weiterhin stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,4 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,3 Mio Euro konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +4,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.