Tagesbericht vom 31.03.14

Der Goldpreis erholt sich am Freitag im New Yorker Handel vorsichtig von 1.292 auf 1.295 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.296 $/oz auf dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit leicht erholt.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Staatsschulden verringern sich 2013 um 28,0 auf 2.043,7 Mrd Euro.

Kommentar: Glaube keiner Statistik, die Du nicht selbst zusammengelogen hast.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 30.309 Euro/kg, Vortag 30.332 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich unter größeren Schwankungen seitwärts (aktueller Preis 19,75 $/oz, Vortag 19,80 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.415 $/oz, Vortag 1.403 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 772 $/oz, Vortag 757 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,7 % oder 1,5 auf 93,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 4,7 %, Newmont 4,3 % und Iamgold 3,1 %. Bei den kleineren Werten ziehen Aura 11,8 % und Intern. Tower Hill 9,6 % an. Goldgroup fallen 8,8 % und Entree 8,1 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Arian 6,7 % und Endeavour (4,8 %). Santacruz gibt 4,3 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Anglogold verbessern sich 3,1 % und DRD 2,4 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten haussiert Millennium nach der Ergebnismeldung für 2013 um 60,0 %. Tanami steigen 15,0 % und Focus 6,7 %. Dragon gibt 8,3 % ab. Bei den Explorationswerten erholen sich Bassari 42,9 %, Legend 16,7 % und Gold Road 10,0 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Oz Minerals 4,1 % und Grange 4,0 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1 % auf 54,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+60,0 %), Gold Road (+10,0 %) und Focus (+6,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn arbeitet sich der Fonds auf den 1. Platz von 79 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 28.02.14 verbessert sich der Fonds um 16,0 % (Januar 17,4 %) und damit wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,5 % zulegen kann. Die im Fonds vorwiegend enthaltenden mittelgroßen Produzenten bestätigen dabei ihr Erholungspotential. Das Fondsvolumen steigt im Februar durch die Kursgewinne und Zuflüsse um über 50 % von 7,7 auf 11,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 36,2 % (Xau-Vergleichsindex: +22,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,5 % auf 25,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+4,8 %), Hochschild (+3,8 %) und Aurcana (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Santacruz (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Auswertung zum 28.02.14 verbessert sich der Fonds um 13,2 % (Januar +13,4 %) deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex der um 8,4 % zulegen kann. Die Silberminenaktien bleiben seit dem Jahresbeginn weiterhin leicht hinter den Goldwerten zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch die Kursgewinne und Zuflüsse um über 30 % von 18,8 auf 24,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 28,4 % (Xau-Vergleichsindex +24,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6 % auf 23,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+10,0 %), Intern. Tower Hill (+9,6 %) und Guyana (+6,4 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als drittbester von 210 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 28.02.14 verbessert sich der Fonds mit 17,4 % (Januar +17,4 %) deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,5 % zulegen kann. Der Fonds bestätigt damit das Erholungspotential bei einer Trendwende im Goldmarkt. Das Volumen erhöht sich im Februar durch die Kursgewinne und Zuflüsse um über 60 % von 2,3 auf 3,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 37,8 % (Xau-Vergleichsindex +22,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 19,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+60,0 %), Haranga (+23,1 %) und Gold Road (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Potash (-7,3 %) und WCP (-6,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 28.02.14 verbessert sich der Fonds um 9,1 % (Januar +7,2 %) und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,3 % zulegen kann. Der Fonds bleibt wegen der höheren Gewichtung der Basismetalle derzeit hinter den anderen Stabilitas Fonds zurück. Das Fondsvolumen steigt im Februar durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse um über 20 % von 1,9 auf 2,3 Mio Euro an.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 17,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +6,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.