Tagesbericht vom 06.02.14

Hinweis: Der Tagesbericht entfällt am 7.2.14

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.258 auf 1.272 $/oz zulegen, fällt im Handelsverlauf aber wieder zurück und schließt unverändert mit 1.258 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong relativ ruhig und notiert aktuell mit 1.257 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Stylebook.de: „Gold wird immer günstiger“. „Allein im vergangenen Jahr ist der Preis um 28 Prozent gefallen. Derzeitige Prognose: Auch langfristig dürfte der Goldpreis weiter sinken. Stylebook hat bei Schmuckexpertin Karin Stano vom Auktionshaus Dorotheum in Wien nachgefragt“.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 29.926 Euro/kg, Vortag 29.887 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 19,98 $/oz, Vortag 19,51 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.377 $/oz, Vortag 1.370 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 709 $/oz, Vortag 703 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 1,1 auf 89,5 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold 3,9 % sowie Yamana und Eldorado jeweils 3,4 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Bank Island 10,0 %, Monument 9,1 % und Goldgroup 8,3 %. Veris erholt sich um 5,3 %. Bei den Silberwerten verliert Silver Bull 9,3 %. Maya können 11,1 %, Impact 8,3 % und Wildcat 8,1 % zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony verlieren 5,3 % und DRD 2,3 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Hill End 20,0 %, Unity 10,8 % und Dragon 6,7 %. Teranga fallen 5,3 % und Tanami 5,0 %. Bei den Explorationswerten ziehen Golden Rim 20,0 % und Drake 16,7 % an. Bassari gibt 12,5 % ab. Bei den Metallwerten können Grange 11,5 %, Independence Group 8,0 % und Lynas 5,7 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 50,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+10,8 %), Independence Group (+8,0 %) und Tribune (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altona (-5,7 %), Teranga (-5,3 %9 und Allied Nevada (-4,8 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 31.01.14 verbessert sich der Fonds um 17,4 % und damit wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,7 % zulegen kann. Die im Fonds vorwiegend enthaltenden mittelgroßen Produzenten deuten dabei ihr Erholungspotential an. Das Fondsvolumen steigt parallel zu den Kursgewinnen von 6,5 auf 7,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 17,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 25,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+8,3 %), Wildcat (+8,1 %) und Silver Standard (+6,2 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 31.01.14 verbessert sich der Fonds um 13,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex der um 14,9 % zulegen kann. Die Entwicklung ist auf die etwas schwächere Entwicklung des Silberpreises im Vergleich zum Goldpreis und damit auch der Silberminenaktien zurückzuführen. Außerdem hatte der Fonds den Vergleichsindex im Dezember weit hinter sich gelassen. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse um 16,8 % von 16,1 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,7 % auf 21,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+6,0 %), Western Areas (+3,5 %) und Evolution (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intern. Tower Hill (-8,1 %), Ramelius (-4,0 %) und Troy (-4,0 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 31.01.14 verbessert sich der Fonds mit 17,4 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,7 % zulegen kann. Der Fonds deutet damit das Erholungspotential bei einer Trendwende im Goldmarkt an. Das Volumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 1,9 auf 2,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 17,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 19,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+25,0 %), Independence Group (+8,0 %) und WCP (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Wildhorse (-11,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Auswertung zum 31.01.14 verbessert sich der Fonds um 7,2 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,1 % zulegen kann. Der Fonds bleibt wegen der höheren Gewichtung der Basismetalle derzeit hinter den anderen Stabilitas Fonds zurück. Das Fondsvolumen steigt durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 1,7 auf 1,9 Mio Euro an.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 7,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.