Tagesbericht vom 12.08.13

Hinweis: Urlaubsbedinge entfällt der Tagesbericht zwischen dem 13. und 23. August

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.310 auf 1.315 $/oz. Heute Morgen springt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong kräftig an und notiert aktuell mit 1.329 $/oz um etwa 20 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien können weltweit deutlich zulegen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

E-Mail Provider Silent Circle und Lavabit, die sich auf verschlüsselte Kommunikation spezialisiert haben, werden auf Druck der NSA zur Aufgabe ihrer Geschäftstätigkeit gezwungen.

NSA ersetzt 900 Systemadministratoren durch Computer, deren Integrität garantiert ist.

Finanzministerium gibt die Höhe der Haftung für Kredite des EFSF und ESM mit 98 Mrd Euro an.
Kommentar: Diese Haftung gibt es nur, weil gültige Gesetze (keine Haftungsunion) ignoriert werden.

Griechenlands Arbeitslosenquote steigt im Mai von 27,0 auf 27,6 %.

Anleger verlieren bis zu 30 Mrd Euro pro Jahr weil ihnen Banker und Berater unpassende Produkte verkaufen.

Banker und Berater verdienen bis zu 30 Mrd Euro pro Jahr weil sie ihren Kunden unpassende Produkte verkaufen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen den labilen Dollar zulegen (aktueller Preis 32.099 Euro/kg, Vortag 31.425 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf in den letzten Wochen wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann die 21 $/oz-Marke überwinden (aktueller Preis 21,12 $/oz, Vortag 20,05 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.501 $/oz, Vortag 1.481 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 743 $/oz, Vortag 736 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf erhöhtem Niveau seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8 % oder 1,7 auf 97,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Barrick um 2,3 %. Bei den kleineren Werten haussieren Golden Queen 18,2 %, Exeter 12,9 %, Intern. Tower Hill 11,6 % und Centerra 10,2 %. Veris gibt nach der Ankündigung einer Kapitalerhöhung 8,0 % (Vortag -25,4 %) ab. Bei den Silberaktien haussieren Hochschild 23,7 %, United 16,7 % und Aurcana 11,2 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Anglogold ziehen 4,4 %, Harmony 3,9 % und Gold Fields 3,4 % an.

Die australischen Goldminenaktien können heute Morgen zulegen. Bei den Produzenten steigen Evolution 18,7 %, Silver Lake 12,8 % und Troy 10,0 %. Hill End geben 11,1 % und Tribune 7,4 % ab. Bei den Explorationswerten erholt sich Northern Mining 33,3 %. Bassari fallen 22,2 % und YTC 13,3 %. Bei den Metallwerten steigen Pan Australian 10,3 %, Gindalbie 10,0 % und Mincor 9,3 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,0 % auf 52,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+18,7 %), Silver Lake (+12,8 %) und Troy (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der YTC (-13,3 %) und Tribune (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.07.13 erholt sich der Fonds um 24,2 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 15,2 % zulegen kann. Damit kann der Fonds die Übertreibung der australischen Werte nach unten zum Ende des Geschäftsjahres (30.06.13) teilweise ausgleichen. Dabei konnte der nochmals schwächere australische Dollar kompensiert werden, der sich mittelfristig positiv auf die Ergebnisse der australischen Minen auswirken wird. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 50,7 % noch deutlich hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-38,5 %). Die Entwicklung in den Jahren 2009 und 2010 zeigte, dass der Fonds in der Lage ist, diese Unterbewertung in einer Aufwärtsbewegung auszugleichen und sogar zu überkompensieren. Das Fondsvolumen erholt sich durch Zuflüsse und Kursgewinne von 6,3 auf 8,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 50,7 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 7,1 % auf 27,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+23,7 %), Aurcana (+11,2 %), Endeavour (+9,7 %) und Fresnillo (+8,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 5. Platz von 89 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 31.07.13 erholt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 15,8 % zulegt. Dabei zogen die Silberaktien parallel zu den Goldminenaktien an, obwohl der Silberpreis im Vergleich zum Goldpreis zurückblieb. Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds mit einem Verlust von 41,0 % jetzt wieder besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 42,3 % zurückfällt. Das Fondsvolumen erholt sich durch Zuflüsse und Kursgewinne von 15,0 auf 19,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 41,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 4,9 % auf 21,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+18,7 %), Silver Lake (+12,8 %), Intern. Tower Hill (+11,6 %) und Troy (+10,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.07.13 verbessert sich der Fonds um 25,3 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 15,2 % zulegt. Damit präsentiert sich der Fonds als bester Fonds der Stabilitas Gruppe. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Verlust auf 46,7 % und reduziert den Abstand zum Verlust des Xau-Vergleichsindex (-38,5 %). Das Fondsvolumen erholt sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,0 auf 2,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 46,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 21,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+16,7 %), Royal Nickel (+14,7 %) und Millennium (+9,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.07.13 verbessert sich der Fonds um 3,4 % und bleibt damit hinter der Erholung des TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der um 6,4 % zulegen kann. Der Verlust seit dem Jahresbeginn reduziert sich auf 41,0 %. Das Fondsvolumen reduziert sich durch leichte Abflüsse von 1,2 auf 1,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 41,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 3,1 % auf 11,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+18,7 %), Silver Lake (+12,8 %) und Kingsgate (+9,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.07.13 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 24,6 % und erholt sich damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 15,8 % zulegt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn reduziert sich auf 50,2 %, bleibt aber noch deutlich hinter dem Verlust des Hui-Vergleichsindex zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 0,8 auf 1,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 50,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.