Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.408 auf 1.407 $/oz leicht nach. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong deutlich an und notiert aktuell mit 1.422 $/oz um etwa 23 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Während sich die nordamerikanischen Werte weiter erholen, bleiben die australischen Werte heute Morgen zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Broker Sharps Pixley meldet, dass am Freitag, den 12. April an der Comex 400 t und am Montag, den 15. April weitere 70 t Gold an der Comex verkauft wurden. Diese vor allem gezielt in den dünnen Freitag Nachmittagshandel gegebenen Orders waren maßgeblich für den Preisverfall des Goldpreises. Diese Orders wurden nicht platziert, um einen möglichst hohen Verkaufspreis zu erzielen, sondern um den Goldpreis zu drücken und werden von der Börsenaufsicht bislang ignoriert.

Die Edelmetallmärkte (Vortag =15.04.13)

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis zurück (aktueller Preis 34.449 Euro/kg, Vortag 35.673 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Tage ab sofort wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 23,47 $/oz, Vortag 23,67 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.431 $/oz, Vortag 1.435 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 676 $/oz, Vortag 673 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich heute Morgen stabil und können etwa 0,5 % zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 1,2 % oder 1,2 auf 102,9 Punkte. Bei den Standardwerten verbessert sich New Gold um 5,3 % (Vortag +6,4 %). Bei den kleineren Werten haussieren Atna 17,2 %, Wesdome 14,9 %, Lydian 11,6 % und Banro 11,4 %. Jaguar fällt 5,8 % zurück. Bei den Silberwerten erholen sich US-Silver 14,6 %, Aurcana 7,2 % und Wildcat 5,7 %. United fallen 16,7 %, Maya 7,3 % und Sabina 5,0 % zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony ziehen 5,6 % und Anglogold 3,6 % an.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen stabil (1 Stunde vor Handelsende). Bei den Produzenten verbessern sich Hill End 11,1 %, Millennium 7,1 % und Oceana 6,5 %. Stone fallen 16,7 % und Rand 15,0 % zurück. Bei den Explorationswerten fallen Bassari 11,8 % und Golden Rim 7,4 %. Bei den Metallwerten ziehen Rex 15,0 % und Cape Lambert 6,3 % an. Oz Minerals fallen 9,0 % und Perilya 8,3 % zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 5,2 % auf 68,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+6,5 %), Focus (+6,3 %) und Endeavour (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-15,0 %), Resolute (-3,6 %) und Ramelius (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 5 Jahre erreicht der Fonds den 14. Platz von 42 Edelmetallaktienfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=5Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % zuleget. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,2 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 1,4 % und bleibt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-1,3 %). Das Fondsvolumen entwickelt sich im März mit 14,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 14,2 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,0 % auf 30,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+14,6 %), Aurcana (+7,2 %) und Wildcat (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sabina (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 15. Platz von 69 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds marginal um 0,1 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,3 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,3 % aber weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,1 %). Das Fondsvolumen zieht durch leichte Zuflüsse von 26,5 auf 27,3 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,8 % auf 25,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+6,3 %) und Endeavour (+4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,5 % und kann damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,9 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 11,4 % weiterhin besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-13,2 %). Das Fondsvolumen bleibt im März mit 4,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 11,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,8 % auf 29,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+7,1 %), WCP (+6,7 %) und Focus (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-17,2 %), Perilya (-8,3 %) und Indo Mines (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 4,8 % aber weiterhin besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,3 auf 2,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verliert 5,0 % auf 14,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Canyon (+8,1 %), Timmins (+7,0 %) und Oceana (+6,5 %). Der Fonds dürfte sich heute stärker als der Hui-Vergleichsindex erholen.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 2,0 % und kann damit leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,3 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verringert sich der Verlust auf 13,1 % womit der Fonds sich etwas besser als der Vergleichsindex entwickelt, der um 15,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt im März mit 1,7 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 1,11 Euro für die P-Tranche und 1,18 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2013-04-03.pdf.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 4,00 Euro für die P-Tranche und 4,38 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2013-04-03.pdf.