Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong ebenfalls ruhig und notiert aktuell mit 1.561 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Der schmutzigste Schein der Welt“. Der 500-Euro-Schein ist DAS Zahlungsmittel für Steuerbetrüger, Geldwäscher!“. „Die Banknote gilt als beliebtes Zahlungsmittel, um Geschäfte schwarz abzuwickeln – zum Beispiel beim Hauskauf in Spanien“. Großbritannien ist zwar nicht im Euro, dennoch gibt es auf der Insel viele 500-Euro-Noten: 90 % davon sind im Besitz von Kriminellen, so eine Studie“. „Unter Geldwäschern wird die 500-Euro Note auch „Bin Laden genannt. Denn: Der islamische Terrorpate trug angeblich 500-Euro-Scheine immer bei sich“.
Kommentar: 1. Vor wenigen Tagen schrieb das Handelsblatt in einem Kommentar: „Bargeld ist Freiheit“. „Wir sollten nicht tatenlos zusehen. Ein Land ohne Bargeld ist eine schreckliche Vorstellung. Wir würden mit unserer Freiheit bezahlen“ (vgl. Tagesbericht vom 03.04.13). 2. Wenn in einer Studie festgestellt wird, dass 90 % der 500-Euro-Scheinbesitzer kriminell sind, warum geht man dann in Großbritannien nicht gegen diese Kriminellen vor? Nach der Massenverhaftung dieser Kriminellen, würden sich 100 % der 500-Euro-Scheine im Besitz von Nichtkriminellen befinden.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 38.305 Euro/kg, Vortag 38.387 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 27,65 $/oz, Vortag 27,52 $/oz). Platin erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 1.527 $/oz, Vortag 1.523 $/oz). Palladium kann deutlich zulegen (aktueller Preis 730 $/oz, Vortag 717 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % ab.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 1,9 auf 123,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 4,0 % und Kinross 3,2 %. Barrick erholt sich um 0,8 %. Bei den kleineren Werten geben Centerra, Petaquilla und Oromin jeweils 4,6 % nach. Wesdome ziehen 12,5 %, Richmont 7,4 % und Belo Sun 6,9 % an. Bei den Silberwerten geben MAG 5,7 %, Kimber 5,4 % und Maya 5,0 % nach. United erholen sich 50,0 %, Silvercrest 3,0 % und Hecla 2,9 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Anglogold fallen 3,4 % und Harmony 2,8 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Rand 16,7 %, Tribune 8,6 % und Medusa 5,2 %. Tanami können 3,5 % und Alacer 3,1 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Indochine 11,0 %, Ampella 9,8 % und Golden Rim 8,3 % nach. Excelsior verbessert sich um 6,3 %. Bei den Metallwerten kann Sandfire um 5,7 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 93,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+6,3 %) und Altona (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-16,7 %), Tribune (-8,6 %) und YTC (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 5 Jahre erreicht der Fonds den 6. Platz von 42 Edelmetallaktienfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=5Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % zuleget. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,2 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 1,4 % und bleibt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-1,3 %). Das Fondsvolumen entwickelt sich im März mit 14,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 14,2 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,4 % auf 37,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+3,0 %) und Hecla (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der MAG (-5,7 %), Kimber (-5,4 %) und Excellon (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 3. Platz von 69 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds marginal um 0,1 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,3 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,3 % aber weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,1 %). Das Fondsvolumen zieht durch leichte Zuflüsse von 26,5 auf 27,3 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 34,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Richmont (+7,4 %) und Lake Shore (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-8,6 %) und Panoramic (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,5 % und kann damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,9 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 11,4 % weiterhin besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-13,2 %). Das Fondsvolumen bleibt im März mit 4,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 11,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 33,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+18,5 %), WCP (+7,6 %) und Mt Magnet (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gladiator (-9,1 %) und Voyager (-9,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 31.03.13 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 4,8 % aber weiterhin besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,3 auf 2,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 0,7 % auf 20,42 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Cadan (-10,0 %), Kimber (-5,4 %) und Focus (-5,0 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 2,0 % und kann damit leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,3 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verringert sich der Verlust auf 13,1 % womit der Fonds sich etwas besser als der Vergleichsindex entwickelt, der um 15,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt im März mit 1,7 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 1,11 Euro für die P-Tranche und 1,18 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2013-04-03.pdf.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 4,00 Euro für die P-Tranche und 4,38 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2013-04-03.pdf.