Miningscout informiert

Geben Sie die Ihr Suchwort ein:

Kolumnen

Edelmetalle Gold Silber Brexit Notenbanken

Warum Aktien weiter steigen und schließlich crashen werden (Teil 1/2)

- - keine Kommentare

Manche Analysten beschreiben den Aktienmarkt heute schon als überhitzt. Dieser zweiteilige Marktkommentar beschreibt, warum der Autor einen deutlichen Anstieg der allgemeinen Aktienmärkte in den nächsten Monaten, möglicherweise sogar Jahren kommen sieht... Bis schließlich ein schwarzer Schwan unser zunehmend fragiles Finanzsystem kalt erwischen und die nächste große Krise einleiten wird.

Teil 1/2 - Kaufe die Panik, verkaufe die Gier

Es gibt zahlreiche verschiedene Indikatoren dafür, ob ein Markt überhitzt ist oder nicht. Ein möglicher Indikator ist das Marktsentiment, also der Grad an Optimismus und Pessimismus im Markt. Mein Lieblingsindex aus diesem Segment ist der Fear and Greed Index, der zwar auf Grundlage des amerikanischen S&P 500 Index berechnet wird, neben klassischen Werten wie der Put-Call-Ratio aber noch weitere Faktoren einschließt. Das ist Ihnen zu abstrakt? Kein Problem, denn die regelmäßigen kurzfristigen Sentimentschwankungen sind allenfalls für Trader interessant und verwertbar. Interessant für mittel- und langfristige Anleger sind größere Trends.

Fear-and-Greed-Index-2016

Quelle: money.cnn.com

Der berühmte Investor und Spekulant Jim Rogers drückte es in einem Interview einmal etwa so aus: Wenn sein Friseur anfängt mit ihm über Geldanlagen zu sprechen und ihm heiße Tipps gibt, ist das ein Warnsignal, dass der Markt gefährlich heiß ist. Das bedeutet, wenn alle euphorisch sind, sollte man antizyklisch eher über Verkauf nachdenken, während die beste Zeit zum Kauf (über alle Anlageklassen hinweg) oft mit großer Angst und Pessimismus im Markt einhergehen. Sentiment ist ein Koontraindikator.

Der große Crash wird kommen

Ich kann Jim Rogers nicht erwähnen ohne darauf hinzuweisen, dass er einer von zunehmend vielen Finanzexperten ist, die ausdrücklich vor dem größten Finanzcrash aller Zeiten warnen. Als Ursache des kommenden Übels sieht Rogers die starke weltweite Überschuldung und die massiven Finanzmarktinterventionen von Zentralbanken. Rogers warnt nicht nur auf CNN vor dem totalen Kontrollverlust der Zentralbanken, er ist in den letzten Jahren vor allem in östlichen Medien wie dem englischsprachigen russischen Sender Russia Today (RT) oder z. B. bei Chinas größtem Fernsehsender China Central Television (CCTV) ein regelmäßig interviewter Gast.

"You Should Be Very Worried, You Should Be Prepared" - Jim Rogers 2016

Aus fundamentaler Sicht gebe ich Rogers und anderen "Crashpropheten" absolut recht. Die Zentralbanken haben längst die Kontrolle verloren und spielen nurnoch auf Systemerhalt unter der Devise "Whatever it takes" (Zitat EZB-Chef Mario Draghi), egal welche langfristigen Folgen daraus resultieren. Es ist ein Spiel auf Zeit und irgendwann wird das Kartenhaus unseres gesamten, auf Fiatwährungen (nur durch Vertrauen gedeckt) basierenden Wirtschaftssystems unweigerlich zusammenbrechen. Viele kluge Crashpropheten machen meiner Meinung nach jedoch einen Fehler, den seit der endgültigen Entkopplung unseres Geldes von realen Werten im Jahr 1972, viele bereits zuvor gemacht haben: Sie verwechseln unvermeidbar mit unmittelbar.

Unsicherheit und Schwarze Schwäne

Es ist sehr wichtig zu begreifen, dass die bedeutendsten sozialen, politischen und wirtschaftlichen Umbrüche der Vergangenheit nicht durch Ereignisse verursacht wurden, die allgemein vorhergesehen wurden, sondern durch sogenannte Schwarze Schwäne. In seinem Buch "Der Schwarze Schwan: Die Macht höchst unwahrscheinlicher Ereignisse" erörtert Dr. Nassim Nicholas Taleb genaustens das Thema Unsicherheit und moniert wiederholt, dass die allermeisten Ökonomen Schwarze Schwäne in ihren Modellen entweder vollkommen ignorieren, da sie unvorhersehbar sind und sich nicht quantitativ darstellen lassen - oder Ökonomen versuchen, Schwarze Schwäne mit der gaußschen Normalverteilung darzustellen, was aufgrund der extremen, nicht-linearen Folgen solcher Ereignisse fahrlässig und methodisch falsch ist.

Die meisten Ökonomen und Teilnehmer der Finanzmärkte unterschätzen meines Erachtens absolut die Fragilität unserers Finanz- und Wirtschaftssystems. Die meisten Goldbugs und Crashpropheten jedoch überschätzen die Wahrscheinlichkeit, dass unser von politischen Zentralplanern und Notenbankern unter der Devise "Whatever it takes" aufrechterhaltenes Wirtschaftssystem zeitnah zusammenbricht.

Viele meiner Kollegen aus der Edelmetallszene lassen sich dazu hinreißen, den nächsten Crash zeitlich genau voraussagen zu wollen. Ich selbst gehe davon aus, dass auf Grundlage der fundamentalen Wahrheiten zur Fragilität unseres globalen Wirtschafts- und Finanzsystems, ein starker, unvorhergesehener Trigger (ein Schwarzer Schwan) den großen oder zumindest den nächsten mittelgroßen (2008-ähnlichen) Crash schließlich auslösen wird.

In den Medien hochgekochte Themen wie der BREXIT oder der jüngste Absturz der Deutschen Bank lassen mich relativ ruhig schlafen. Größere Sorgen sollten wir uns um das Unbekannte (und in den Medien vernachlässigte) machen. Erst wenn ein unvorhergesehenes Großereignis die Zentralbanken wirklich überrumpelt und politisch nicht durchsetzungsfähige "Rettungsmaßnahmen" mit Steuergeldern notwendig wären, sehe ich das Kartenhaus zusammenfallen. Können wir als Anleger den großen Crash also zuverlässig timen? Meine Antwort ist nein.

Absicherung mit Edelmetallen ist ein Muss

Die eigentlich wichtige Frage ist, welche Konsequenzen wir aus dieser Unsicherheit ziehen. Ich rate jedem Leser dieses zweiteiligen Artikels ganz klar zu einer, wenn auch prozentual bescheidenen Absicherung mit physischen Edelmetallen gegen wirtschaftliche worst-case Szenarien. Kaufen Sie physische Edelmetalle nicht als Geldanlage im klassischen Sinne, sondern als Versicherung! Kleinanleger können Silber- und Goldmünzen praktisch und anonym im Tafelgeschäft von Edelmetallhändlern kaufen. Wer mehr Kapital zur Verfügung hat, kann darauf achten, seine Edelmetalle näher am Spotpreis einzukaufen und sofort günstig und außerhalb des Bankensektors einlagern zu lassen (z. B. via BullionVault).

Bevor ich auf Börsencrashs, schwarze Schwäne und Edelmetalle eingegangen bin, habe ich über Sentiment gesprochen, einem möglichen Kontraindikator für die Bewertung von Aktienmärkten. Sentiment kann zwar sehr interessante Hinweise liefern, sollte jedoch niemals alleinige Entscheidungsgrundlage sein. Im Teil 2 des Artikels erfahren Sie mehr zu technischen Indikatoren.

Abonnieren Sie Silber.ninja hier und Sie erhalten zeitnah den zweiten Teil des Artikels mit folgenden Themen:

Sind Aktien zur Zeit überbewertet? Ein Blick aufs KGV, Shiller-KGV und KUV.

Die zwei wichtigsten Gründe für weiter steigende Aktienkurse (kleiner Tipp: Erfolgreiche Unternehmensperformance gehört nicht dazu)

Bis dahin wünsche ich Ihnen weiter fallende Gold- und Silberpreise für tolle Einstiegschancen bei Edelmetallen und Bergbauunternehmen.

Mit besten Grüßen, Ihr
Florian Munsch

Quelle: http://www.silber.ninja/warum-aktien-weiter-steigen-und-schliesslich-crashen-werden-teil-12/

Informationen zu Florian Munsch

Florian Munsch

Florian Munsch (M.Sc.) ist Gründer und Herausgeber von www.goldgeldwelt.de. Seine Spezialgebiete sind Personal Finance und Rohstoffinvestments. Auf seiner Webseite verbindet er diese beiden Inhalte in einer einzigartigen Form.

Florian veröffentlicht sowohl Analysen der internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkte, als auch Beiträge zu konkreten Unternehmen. Zur Zeit bereitet er den Launch des ersten Personal Finance Clubs Deutschlands vor.

Autorenwebseite | Autorenübersicht | Letzte Kolumnen

Das könnte Sie auch interessieren

Diesen Artikel kommentieren

Hinterlassen Sie einen persönlichen Kommentar zu diesem Artikel mit optionaler Angabe einer gültigen URL. Felder mit einem * sind Pflichtfelder!

Ihre Daten:
Geben Sie einen Kommentar ab:

Sie können zusätzlich minimale Formatierungen an Ihrem Kommentar vornehmen (fettgedruckt, schräggestellt, unterstrichen, verlinken).

Miningscout.de bietet fremden Redakteuren, Agenturen und Unternehmen die Möglichkeit, Kommentare, Analysen und Nachrichten auf www.miningscout.de zu veröffentlichen. Für diese Inhalte übernimmt die miningscout media UG (haftungsbeschränkt) weder Haftung noch Gewähr. Beachten Sie unsere AGB. Laut §34b WpHG möchten wir darauf hinweisen, dass Partner, Autoren und Mitarbeiter der miningscout media UG (haftungsbeschränkt) Aktien der jeweils angesprochenen Unternehmen halten oder halten können und somit ein möglicher Interessenskonflikt besteht.

Schlagwörter

GoldSilberPlatinEdelmetalleGoldpreisCharttechnikUSApalladiumgoldaktiengoldproduzentenedelmetallmärktenotenbanken

Unternehmensprofile

Alle Unternehmen »

  • Australian Vanadium Ltd.

    Australian Vanadium Ltd.

    (ASX: AVL; WKN: A2ABRH)

    Das australische Entwicklungsunternehmen Australian Vanadium Ltd. (ASX: AVL; ISIN: AU000000AVL6; WKN: A2ABRH) ist eines der weltweit wenigen...

  • Blackham Resources Ltd.

    Blackham Resources Ltd.

    (ASX: BLK; WKN: A0KFUC)

    Blackham Resources Ltd. (ASX: BLK; WKN: A0KFUC; ISIN: AU000000AEK4) ist ein Gold-Entwicklungsunternehmen mit vorhandener...

  • Champion Iron Ltd.

    Champion Iron Ltd.

    (TSX: CIA; WKN: A111EF)

    Champion Iron Limited (TSX: CIA; ISIN: AU000000CIA2) ist ein kanadisches Unternehmen, das Eisenerz-Vorkommen exploriert und erschließt....

  • Doray Minerals Ltd.

    Doray Minerals Ltd.

    (ASX: DRM; WKN: A0YC21)

    Doray Minerals Ltd. (ASX: DRM; ISIN: AU000000DRM6) hat im August 2013 sein hochgradiges Hauptprojekt „Andy...

  • Endeavour Mining Corp.

    Endeavour Mining Corp.

    (TSX: EDV; WKN: 165247)

    Mit 3 produzierenden Goldminen in Ghana, Mali und Burkina Faso ist Endeavour Mining (TSX: EDV; ISIN: KYG3040R1092) bereits eine etablierte...

  • Gold Standard Ventures Corp.

    Gold Standard Ventures Corp.

    (TSX-V: GSV; WKN: A0YE58)

    Gold Standard Ventures (TSX-V: GSV, ISIN:CA3807381049) entwickelt in Nevada, im bekannten Carlin-Trend, seine rd. 26 km² große...

  • Granada Gold Mine Inc.

    Granada Gold Mine Inc.

    (TSX-V: GGM; WKN: A2DKRD)

    Granada Gold Mine Inc. vormals Gold Bullion Development Corp. (bekanntgabe der Namensänderung am 09.01.2017) ist ein junges kanadisches...

  • Hemisphere Energy Corp.

    Hemisphere Energy Corp.

    (TSX-V: HME; WKN: A0RM3S)

    Hemisphere Energy Corporation (TSX-V: HME; WKN: A0RM3S; ISIN: CA4236301020) ist ein kanadischerÖl- und Gasproduzent mit zwei Standorten...

  • HPQ-Silicon Resources

    HPQ-Silicon Resources

    (TSX-V: HPQ; WKN: A2APDH)

    Das kanadische Bergbauunternehmen HPQ Silicon Resources Inc. (TSX.V: HPQ; ISIN: CA40444R1001; WKN: A2APDH), ehemals Uragold Bay Resources...

  • I-Minerals Inc.

    I-Minerals Inc.

    (TSX-V: IMA; WKN: A0LG9N)

    Das kanadische Bergbauunternehmen I-Minerals Inc. (TSX.V: IMA, OTCQB: IMAHF, FFM:6IM) entwickelt im amerikanischen Bundesstaat Idaho ein...

  • Kasbah Resources Ltd.

    Kasbah Resources Ltd.

    (ASX: KAS; WKN: KAS)

    Kasbah Resources Ltd. (ASX: KAS; WKN:A0MNT9; ISIN: AU000000KAS4) ist ein australisches Entwicklungsunternehmen mit Zinnliegenschaften in...

  • Klondex Mines Ltd.

    Klondex Mines Ltd.

    (TSX: KDX; WKN: 727231)

    Klondex Mines Ltd. (TSX-V: KDX, ISIN: CA4986961031) ist eine fortgeschrittene Explorationsgesellschaft, die ihr Hauptprojekt Fire Creek im...

  • Lithium Australia NL

    Lithium Australia NL

    (ASX: LIT; WKN: A14XX2)

    Lithium Australia NL (ASX: LIT; WKN: A14XX2; ISIN: AU000000LIT3) ist durch seine Beteiligungen an 5 Lithium-Projekten in Australien und einem...

  • LYDIAN International Ltd.

    LYDIAN International Ltd.

    (TSX-V: LYD; WKN: A0NBBU)

    LYDIAN International Ltd. (TSX: LYD; WKN: A0NBBU, ISIN: JE00B29LFF73, Symbol: LYDIF) ist ein börsennotiertes Explorationsunternehmen mit...

  • Mandalay Resources Inc

    Mandalay Resources Inc

    (TSX: MND; WKN: A0Q7R0)

    Mandalay Resources Inc. (TSX: MND; ISIN: CA5625682045) ist ein produzierendes Bergbauunternehmen mit einer Gold- und Silberproduktion in Chile...

  • Metals X Ltd.

    Metals X Ltd.

    (ASX: MLX; WKN: A0LG1C)

    Die westaustralische Metals X Ltd. (ASX: MLX; WKN: A0LG1C; ISIN: AU000000MLX7) ist ein aufstrebener und Dividenden zahlender Gold -und...

  • Midas Gold Corp.

    Midas Gold Corp.

    (TSX: MAX; WKN: A1JHFC)

    Midas Gold Corp. (TSX: MAX; ISIN: CA59562B1013) ist ein fortgeschrittenes Explorationsunternehmen und entwickelt sein...

  • Middle Island Resources Ltd.

    Middle Island Resources Ltd.

    (ASX: MDI; WKN: A0YGPG)

    Das australische Goldentwicklungsunternehmen Middle Island Resources (ASX: MDI; WKN: A0YGPG; ISIN: AU000000MDI5) besitzt 2 Goldprojekte. Das...

  • Neometals Ltd.

    Neometals Ltd.

    (ASX: NMT; WKN: A12G4J)

    Neometals Ltd. (ASX: NMT; WKN: A12G4J; ISIN: AU000000NMT1) ist ein ausschließlich in Westaustralien tätiges...

  • Northern Star Resources Ltd.

    Northern Star Resources Ltd.

    (ASX: NST; WKN: A0BLDY)

    Northern Star Resources Ltd. (ASX: NST; ISIN: AU000000NST8) ist ein aufstrebender, an der ASX 300 gelisteter „mid Tier“...

  • Pantoro Ltd.

    Pantoro Ltd.

    (ASX: PNR; WKN: A0YFVM)

    Pantoro Ltd. (ASX: PNR; WKN: A0YFVM; ISIN: AU000000PNR8) ehemals Pacific Niugini Ltd. ist ein im Norden Westaustraliens ansässiger junger...

  • Pilbara Minerals Ltd.

    Pilbara Minerals Ltd.

    (ASX: PLS; WKN: A0YGCV)

    Pilbara Minerals Ltd. (ASX: PLS; WKN: A0YGCV; ISIN: AU000000PLS0) ist ein australisches Entwicklungsunternehmen für Tantal und Lithium....

  • Pilot Gold Inc.

    Pilot Gold Inc.

    (TSX: PLG; WKN: A1H86F)

    Pilot Gold Inc. (TSX: PLG; ISIN: CA72154R1038) forciert seine Goldprojekte in der Türkei und entwickelt parallel dazu aktiv das Kinsley...

  • Pretium Resources Inc.

    Pretium Resources Inc.

    (TSX: PVG; WKN: A1H4B5)

    Pretium Resources Inc. (TSX-V: PVG, NYSE:PVG) entstand 2010 aus einem spin-off von Silver Standard und entwickelt seitdem 2 Projekte im...

  • Reservoir Minerals Inc.

    Reservoir Minerals Inc.

    (TSX-V: RMC; WKN: A1JM9K)

    Reservoir Minerals Inc. (TSX-V: RMC;ISIN; CA7611311019) ist ein internationales Explorations- und Erschließungsunternehmen, das von...

  • Roxgold Inc.

    Roxgold Inc.

    (TSX-V: ROG; WKN: A1CWW3)

    Roxgold Inc.(TSX-V: ROG; ISIN: CA7798992029) ist ein Bergbauunternehmen mit Tätigkeitsschwerpunkt im westafrikanischen Burkina Faso. Das...

  • Sabina Gold & Silver Corp.

    Sabina Gold & Silver Corp.

    (TSX: SBB; WKN: A0YC9U)

    Sabina Gold & Silver Corp. (TSX-V: SBB; ISIN: CA7852461093) ist ein kanadisches Explorationsunternehmen, das sein hochgradiges Goldprojekt...

  • Santacruz Silver Mining Ltd.

    Santacruz Silver Mining Ltd.

    (TSX-V: SCZ; WKN: A1JWYC)

    Santacruz Silver Mining Ltd. (TSX-V: SCZ; ISIN: CA80280U1066) ist ein Silberproduzent mit 3 Projekten in Mexiko. Eine Mine ist in Produktion,...

Jetzt exklusives Miningscout-Magazin sichern

Mit dem neuen Miningscout-Magazin wollen wir Ihnen einen Überblick über die Lage am Rohstoffmarkt geben, sowie bedeutende Rohstoff-Regionen und Trends unter die Lupe nehmen. Tragen Sie einfach Ihre Email-Adresse in das Feld ein und verpassen Sie künftig keine Ausgabe mehr! Dieser Sevice ist völlig kostenlos!

Miningscout Magazin Download
Trage Deine Email hier ein: