Pilbara Minerals: Studie bestätigt Top-Wirtschaftlichkeit von Pilgangoora
Dass die westaustralische Pilbara Minerals Ltd. (ASX: PLS; WKN: A0YGCV; ISIN: AU000000PLS0) mit ihrem Tantal-Lithium Projekt auf einer der weltweit größten Lithiumvorkommen sitzt, hat sich mittlerweile herum gesprochen. Aber die wohl wichtigste Frage, ob denn die Ressourcen auch gewinnträchtig abgebaut werden können, war noch offen – bis heute. Die eingelangte Vorwirtschaftlichkeitsstudie stellt dem Projekt bestes Zeugnis aus.
Nachfolgend die nicht nur für das Unternehmen selbst, sondern auch für die Aktionäre so wichtigen Argumente in Übersicht:
- Ausgangslage war eine auf 2 Mio. Jahrestonnen ausgelegte Verarbeitungsanlage
- Gemessen wurden nur die Reserven (nicht Ressourcen) von 29,5 Mio. Tonnen mit 1,31% Lithium plus 134 ppm Tantalpentoxid.
- Ergibt eine Produktionsmenge von 330.000 Tonnen 6%iges Spodumenekonzentrat.
- Eine Mindestlaufzeit der Mine von 15 Jahren – plus Verlängerungspotential
- Hervorragend geringe Kosten der Konzentratproduktion von USD 205,- je Tonne.
- Ein EBITDA von rd. AUD 120 Mio. jährlich wurde in der Studie für die ersten 5 Produktionsjahre aufgezeigt. Dies bei einem angenommenen Konzentratpreis von sicheren USD 456,- je Tonne für Kosten und Fracht. Derzeit liegt der Preis bei Preis rd. 600,- je Tonne.
- Die Projektkostenrückführung ist innerhalb von rd. 2 Jahren möglich.
- Der IRR (internal rate of return) nach Steuern beläuft sich auf ausgezeichnete 44%.
- Die CAPEX beträgt lt. Studie rd. AUD 184 Mio.
Darüber hinaus gab das Unternehmen bekannt, dass man mittlerweile mit 8 (acht) Unternehmen frühzeitig Absichtserklärungen zur Übernahme der von Pilgangoora erzeugten Produkte unterfertigt habe. Das würde in Summe den gesamten 100% der Produktion entsprechen!
Laut Studie könnte, und das ist auch der Plan des Unternehmens, die Kommissionierung der zu errichtenden Anlage bereits im 4. Quartal 2017 erfolgen.
Ausgehend von den derzeit laufenden Bohrungen ist man im Unternehmen sicher, dass die Ressourcen und somit auch die Minenlaufzeit bis zur Veröffentlichung der definitiven Wirtschaftlichkeitsstudie (geplant für das 3. Quartal 2016) weiter verbessert werden sollten. An Ressourcen besitzt man je bereits 53,9 Mio. Tonnen zu 1,29% Lithium, 128 ppm Tantalpentoxid und 1,19% Eisenoxid.
Vorstand von Pilbara Minerals, Ken Brinsden, äußerte sich voll zufrieden über diese hervorragenden Resultate der Studie. Zeigt sie ihm doch auf, dass Pilgangoora nicht nur ein Weltklassedepot ist, sondern zudem auch wirtschaftlich hervorragende Ergebnisse erwarten lässt. Gemessen an der Größe des Projektes seien die Gesamtkosten der Produktionsanlage und aller Infrastruktur als relativ gering zu werten. Daraus seien über lange Zeit hervorragende Gewinnmargen erkennbar. Mit dem starken Interesse von Großaktionären und Projektfinanzierern zeigt das Projekt das absolute Potential, sich als künftiger stabiler Zulieferer am Lithium- und Tantalmarkt etablieren zu können. Der Vorstand dankt auch allen Beteiligten, seinem Team und allen externen Konsulenten, für die bisher hervorragende Arbeit, und betont, dass man sich nun verstärkt und motiviert auf die definitive Wirtschaftlichkeitsstudie konzentrieren will.
Lage des Projektes
Das Projekt liegt, leicht erreichbar, rd. 120 km vom Hafen Portland.
Quelle: Pilbara Minerals
Für die definitive Wirtschaftlichkeitsstudie sind bereits alle Konsulenten intensiv damit beschäftigt alle wichtigen Parameter in Form zu gießen. Im Einzelnen sind folgende Unternehmen beschäftigt:
- Infrastruktur der Produktionsstätte und Umgebung – Como Engineers;
- Metallurgische Testarbeiten – Como Engineers;
- Geologie und Ressourcen –Trepanier Pty Ltd;
- Abbau, Minendesign und Reserven – MiningPlus;
- Tailings Management und Geotechnisches Management – ATC Williams;
- Wasser und Wassergeologie – Groundwater Resource Management.
Weiter sind Konsulenten beauftragt für Genehmigungsverfahren, Finanzierungsmodelle und Eigentümervertretung beim Controlling. Aus heutiger Sicht zeigt der Projektlageplan folgendes Design:
Quelle: Pilbara Minerals
Aber auch einen grafisch dargestellten Logisticplan hat man erstellt:
Quelle: Pilbara Minerals
Grundlage für die kommende Produktion ist allerdings das Design der dafür vorgesehenen Abbaugruben. Hauptaugenmerk legt man auf die, wie nachstehend in der Grafik erkennbar, vorhandenen Erzkörper der zentralen, westlichen und östlichen Pegmatitzonen.
Quelle: Pilbara Minerals
In einer anderen Sicht erkennt man die derzeit angenommene Grubenkonfiguration:
Quelle: Pilbara Minerals
Metallurgische Testläufe
Ausgehend von den Bohrresultaten aus 2014 und 2015 wurden laufend metallurgische Testreihen als Grundlagen für die PFS durchgeführt. Als Analysenergebnisse erhielt man eine Gewinnungsrate von 77% bei Lithium und 47% bei Tantal.
Zusätzliche Testläufe sind als Unterstützung für die DFS im Gange und das Unternehmen erwartet, dass die Gewinnungsraten durch Optimierungen höher ausfallen werden. Ein Schlüsselpunkt für die DFS wird sein verschiedene Erzkörper aus unterschiedlichen Abbauzonen heranzuziehen um die Verarbeitungsprozesse und auch die Gewinnungsraten optimieren zu können.
Produktionsanlage
Ausgelegt auf 2 Mio. Jahrestonnen besteht beim Konzentrator ein durchschnittlicher Durchsatz von 250 Tonnen pro Stunde bei einer Betriebsdauer von 91% der Maximallaufzeit.
Das Flussdiagramm hat dabei folgende Ergebnisse aufgezeigt:
- Chemical Grade spodumene zu 6% Li2O und mittleren Eisengehalten
- Technical Grade spodumene zu 6.5% Li2O und geringen Eisenanteilen sowie
- Tantalkonzentrat zu 4-5% Ta2O5
Das Flussdiagramnm der Konzentratproduktion ist vom Unternehmen nachstehend freigegeben worden:
Quelle: Pilbara Minerals
Auch wenn die Vorwirtschaftlichkeitsstudie noch mit einer Ungenauigkeit von +/- 25% bei der Erstellung der Kosten für die Anlage operiert, so lassen sich dennoch bereits jetzt ungefähre Ziffern für diesen wichtigen Punkt des Kapitalaufwandes im Detail erkennen. Das nachstehende Bild zeigt die Auflistung der Kosten:
Quelle: Pilbara Minerals
Aber auch die Details über die zu erwartenden Produktionskosten, die in der PFS enthalten sind, können hier grafisch nachvollzogen werden:
Quelle: Pilbara Minerals
Anschließend noch die ziffernmäßige Zusammenfassung der eingangs angeführten wirtschaftlichen Ergebnisse der Studie:
Quelle: Pilbara Minerals
Zusätzlich zu den wichtigen Details zur Studie vermeldet das Management dass auch bisher Umweltstudien abgeschlossen sind.
Ganz besonders wichtig und auch aussagekräftig ist der nun neu erstellte Projektzeitplan, der die eng gesteckten Ziele des Managements einmal mehr dokumentiert:
Quelle: Pilbara Minerals
So wie das Management von Pilbara bislang korrekt seine gesteckten Ziele erreicht hat, so darf man davon ausgehen, dass auch der angeführte Zeitplan ein haltbares Versprechen an die Aktionäre darstellt.
Ausführliche Informationen zu Pilbara Minerals finden Sie im Unternehmensprofil auf unserer Webseite.