Goldexplorer mit aussergewöhnlichem Geschäftsmodell in Quebec
Unternehmensdaten im Überblick
Aktienstruktur und Hauptaktionäre
- Aktien: 54,339.743
- verwässert: 70,299.326
- Kapital: 92.493 Can$ per Ende 1. Quartal 2014
- Schulden: 735.925 Can$ per Ende 1. Quartal 2014
- aktueller Kurs: 0,06 Can$ per 30.6.2014
- Marktkapitalisierung : 3,260.385 Can$ per 30.6.2014
- Management und Insider halten rd. 11% der ausgegebenen Aktien
Kursentwicklung an der kanadischen Börse
Die Projekte
Die favorisierten Projekte sind eindeutig die am weitest entwickelte Beauce Placer Liegenschaft und die in der Nähe befindliche Golden Hope Mines.
Quelle: Homepage
Das Beauce Placer Goldprojekt
Uragold Bay Res. besitzt seit 2010 zu 100% die Rechte an 5 Grundstücken mit einer Gesamtgröße von 106 ha 78 km südöstlich von Quebec und beabsichtigt darauf eine "Placer"-Goldproduktion. Darunter versteht man das umweltfreundliche, einfache und kostengünstige Abtragen des erzhaltigen Bodens und die Goldgewinnung durch Schwerkrafttrennung ohne Einsatz von giftigem Zyanid.
Quelle: Homepage – Ansicht einer mobilen Anlage
Dafür stehen dem Unternehmen gemäß technischem Bericht vom April 2014 rd. 740.000 m³ mit durchschnittlich 0,97g/m³ Gold zur Verfügung. Dies entspricht 23.186 Unzen Gold. Durch enthaltene Nuggets könnte die Ressource bis auf 140.000 Unzen mit durchschnittlich 5,90 g/ m³ ansteigen, was jedoch erst bei der Verarbeitung festgestellt werden kann. Das Verarbeiten von 9.000 m³ an erzhaltigem Material ist behördlich genehmigt und soll im 3. und 4. Quartal 2014 zur ersten Goldgewinnung führen.
Der Erwerb einer mobilen Verarbeitungsanlage mit Gesamtkosten von nur rd. Can$ 11 Mio. ist in Folge geplant und soll, abhängig von der Finanzierung, in den ersten beiden Quartalen 2015 errichtet werden und ab dem 3. Quartal in Vollproduktion gehen. Im Vollbetrieb wird die mobile Anlage 600 Tonnen Material pro Tag verarbeiten können.
Die für die Goldproduktion geschätzten Kosten liegen bei ungefähr 60% der all-in-costs klassischer Minengesellschaften ( lt. Statistik rd. $ 1.150,- je Unze ), somit bei rd. $ 650,- je Unze. Ein essentieller Vorteil, der durch die Abbaumethode und niedrigen Kapitalkosten begründet ist.
Quelle: Homepage – Planungsverlauf für die kommenden Quartale im Detail
Interessant wird es sein zu verfolgen, welche Goldmengen das Unternehmen aus der 9.000 m³ Haufenprobe erzielen wird können, denn dieser Erlös soll herangezogen werden, um die laufenden Kosten abzudecken.
Golden Hope Mines – Bellechase Timmins Projekt
Das Unternehmen besitzt die Option auf 50% ungeteiltem Anteil am Bellechase-Timmins Gold Projekt von Golden Hope Mines ( TSX: GNH ).
Quelle: Homepage -DasBellechase Timmins Projekt liegt rd. 30 km nordöstlich vom Beauce Placer Gold Projekt und in der gleichen geologischen Formation.
Bellechase Timminskann zu einem Joint-Venture mit Golden Hope Mines führen, wenn Uragold alle Genehmigungen zur Aufnahme der Produktion bereitstellen kann. In diesem Fall erhält Uragold einen 30%igen Anteil. Wenn darüber hinaus auch noch die Finanzierung beigestellt wird, dann erhöht sich der Anteil auf 50%. Uragold würde in diesem Fall als Operator des Projektes fungieren. Es wurden hier in den vergangenen Jahren rd. 40.000 Bohrmeter niedergebracht und eine erste Ressource ermittelt:
- indicated: 313.000 Unzen Gold mit 3,36 g/to
- inferred: 102.000 Unzen Gold mit 1,46 g/to
Die Qualität des erzhaltigen Materials scheint gut zu sein, denn alleine durch die Schwerkrafttrennung erzielte man eine Gewinnungsrate von bis zu 92%. Durch zusätzliche Zyanidlaugung konnten bis zu 99% erreicht werden.
Beide Unternehmenerwarten eine wesentliche Ressourcenerweiterungen, da erst ca. 1% der Gesamtliegenschaft erkundet wurden und weitere Sichtungen bestehen. Aufgabe von Uragold ist es nun die Ressource zu erweitern, die nötigen weiteren Entwicklungsarbeiten zu leiten und die zuständigen Genehmigungen einzuholen.
Moe River Goldprojekt
Das als Vorhalteprojekt geführte Flussgoldprojekt liegt in der südlichen Appalachenregion des Bundesstaates Quebec. Expertenmessungen zur Folge könnten in den Ablagerungsterrassen des Flusses geschätzte 40 Mio. Kubikmeter mit rd. 400.000 Unzen Gold vorhanden sein. In den 465 Bodenproben, die man 2011 entnommen hatte, wiesen geochemischen Auswertung bis zu 12 g Gold pro Tonne aus.
Uragold hat jedoch durch seine Konzentration auf das Beauce Placer und Golden Hope Mines Projekt aktuell keine weiteren Arbeiten im laufenden auf diesem Areal Jahr geplant.
Siliziumprojekte
Erst vor kurzem hat das Unternehmen bekannt gegeben von der Landesregierung Quebec 12 hochgradige Siliziumprojekte übernommen zu haben.
Quelle: News vom 22.06.2014 – Aufstellung
Diese Liegenschaften könnten Uragold in die Lage versetzen, nicht nur ein reiner Goldproduzent zu werden, sondern mit diesem Produkt, quasi als zweites Standbein, auch in eine gefragte Sparte des Marktes hineinzuwachsen. Die Liegenschaften wurden in die "Quebec Quartz", eine 100%ige Tochter von Uragold, eingebracht.
Wie aus obiger Aufstellung erkennbar ist, bestehen bereits Forschungsergebnisse auf dem Großteil der Liegenschaften, die ermutigend sind.
Interessant ist die Tatsache, dass das spanische Unternehmen FerroAtlantica mit der Regierung von Quebec übereinkam, bei Port Cartier eine Silikonproduktion um rd. Can$ 375 Mio. zu errichten. Das versetzt Uragold in die ausgezeichnete Lage als Direktzulieferer auftreten zu können.
Neben der Produktionsentwicklung auf Beauce Placer sieht das Unternehmen seinen Fokus auf der raschen Entwicklung der Siliziumliegenschaften und ist aktuell dabei, die Startprojekte für die Arbeitsaufnahme zu definieren.
Fazit
Uragold Bay Resources ist ein Entwicklungsunternehmen, das mit einer Placer-Gold-Produktion ein etwas anderes Geschäftsmodell als die meisten Explorer verfolgt. Geringe Anschaffungskosten und günstige Minenkosten lassen auch bei niedriggradigeren Erzschichten eine gute Wirtschaftlichkeit erkennen. Das wohl wichtigste Argument für einen Produzenten, aber auch für die Aktionäre. Es müssen aus unserer Sicht auch nicht immer hohe Unzenzahlen erreicht werden um zu glänzen. Das Gesamtkonzept muss stimmen, und das scheint bei Uragold der Fall zu sein.
Das geplante Joint Venture mit Golden Hope Mines und deren bereits existierender Ressource könnte das Unternehmen weiter absichern, sofern die gesteckten Ziele Ressourcenerweiterung, Genehmigungen und Finanzierungsbeschaffungen von Erfolg gekrönt sein werden.
Das neue Aufgabengebiet Silizium mit den jüngst erworbenen Liegenschaften bedeutet für Uragold eine Zusatzchance sich am Markt langfristig behaupten zu können. Noch ist es jedoch zu früh über diese Projekte Spekulationen anzustellen. Noch hat auch der Hauptabnehmer FerroAtlantica sein Siliconwerk nicht errichtet, aber diese strategische Ausrichtung birgt hohes Potential für Uragold in den kommenden Jahren.
Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Updates nicht investiert.
